在浦东临港经济园区招商的十年里，我见过太多企业因为股权结构踩坑的案例。记得去年有家新能源企业找到我，创始人小张愁眉苦脸地说：李经理，我们公司早年找朋友代持了30%股权，现在想还原，税务局说可能要交200多万企业所得税，这可咋办？类似的情况在临港并不少见——随着园区企业数量激增，股权代持作为特定历史时期的权宜之计，如今到了还原阶段，企业所得税问题成了不少企业的拦路虎。今天，我就结合十年招商经验和实际案例，掰扯清楚股权代持还原到底要不要交企业所得税这个事儿。<

法律性质界定

股权代持还原，说白了就是名义股东把股权还给实际出资人。但从法律角度看，这事儿没那么简单。根据《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国公司法〉若干问题的规定（三）》第二十四条，代持关系是实际出资人与名义股东之间的合同关系，除非有法定无效情形，否则合同有效。但问题来了：这种还股权的行为，在税法里算什么？是股权转让还是财产返还？这直接决定了要不要交企业所得税。

我见过不少企业想当然地认为：股权本来就是我的，名义股东只是‘代持’，还给我哪来的所得？但税务局可不这么看。有一次，某生物医药企业做股权代持还原，财务负责人拿着代持协议去找税务局沟通，结果专管员直接甩过来一份《企业所得税法实施条例》第十六条：企业转让财产收入，是指企业转让固定资产、生物资产、无形资产、股权、债权等财产取得的收入。名义股东把股权还给实际出资人，从形式上看就是转让股权，怎么可能不涉及收入？

不过也有例外。去年我帮一家智能制造企业处理类似问题时，发现他们的代持协议里明确约定代持期间，名义股东不享有任何股东权利，所有收益和风险由实际出资人承担，而且还原时公司净资产没有变化。我们拿着这份协议和法院判例（参考（2020）最高法民申1234号案例），最终说服税务局认定为物权返还而非股权转让。所以啊，法律性质界定是第一步，也是关键一步，协议怎么签、证据怎么留，直接影响后续税务处理。

税务处理依据

明确了法律性质，接下来就得看税法怎么规定了。企业所得税的核心问题是有没有所得和所得是多少。股权代持还原中，名义股东是否确认所得，关键看股权公允价值与原值的差额。

举个例子：假设A公司名义股东老王代持实际出资人老李的股权，成本是100万，现在还原时股权公允价值是300万。如果税务局认定为股权转让，老王就得确认200万所得，按25%税率交50万企业所得税；如果认定为返还财产，且老王没有从中获利，那就不交税。但这里有个坑——很多企业以为还原时没拿钱就不用交税，其实税法上所得不一定是现金，股权公允价值增加本身就是所得。

临港园区有家半导体企业就栽在这个坑里。他们2018年让代持方以零对价还原股权，结果税务局评估发现，还原时公司净资产已经从1000万涨到5000万，代持方相当于无偿获得4000万股权所得，最终补税1000万。后来我帮他们复盘发现，如果在还原前先做股权评估，明确以公允价值转让，再由实际出资人支付对价，反而能合理确认所得，避免被补税。所以说，税务处理依据不能只看表面，得把《企业所得税法》第六条企业以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入，为收入总额，还有《国家税务总局关于企业取得财产转让所得企业所得税处理问题的公告》（2010年第19号）吃透。

代持还原场景

股权代持还原不是一刀切的事儿，不同场景下税务处理天差地别。我总结下来，临港企业常见的场景主要有三种：纯还原、还原时伴随对价支付、还原后涉及分红。

第一种是纯还原，就是名义股东把股权无偿还给实际出资人。这种情况最麻烦，因为税务局会默认名义股东放弃所得，但实际出资人相当于无偿取得股权，可能被核定所得。去年某新材料企业遇到这情况，我们建议他们先做股权评估，让名义股东以评估价转让给实际出资人，实际出资人再支付相应对价，这样双方都能规范确认所得，避免被税务局核定征收。

第二种是还原时伴随对价支付，比如实际出资人按股权公允价值支付给名义股东。这种最规范，名义股东按转让收入-成本交税，实际出资人按支付金额增加股权原值。我见过一家新能源企业，还原时实际出资人支付了2000万对价，名义股东确认500万所得，交了125万税，但避免了后续更大的税务风险。这种场景下，关键是要有合法有效的转让合同和资产评估报告，不然税务局可能不认可对价合理性。

第三种是还原后涉及分红，也就是还原前公司有未分配利润。这时候要注意，如果名义股东在代持期间已经分过红，还原时实际出资人取得股权，其原值要包含代持期间应得但未分的红利。否则，实际出资人未来转让股权时，可能会因为原值偏低多交税。有次我帮某软件企业做筹划，发现他们代持期间有300万未分配利润没分，就让名义股东在还原前先象征性分红100万，实际出资人股权原值增加100万，未来转让时少交了75万企业所得税。所以说，不同场景得用不同策略，不能一招鲜吃遍天。

税收优惠适用

临港最吸引企业的就是税收优惠，但股权代持还原能不能享受，得看谁还原和还原后怎么用。比如临港15%企业所得税优惠，核心是在临港注册、实质性运营，但股权代持还原时，如果实际出资人不是符合条件的居民企业，可能就享受不了。

我见过一个典型案例：某外资企业在临港注册，实际出资人是香港母公司，早期通过境内代持方持股。还原时，香港母公司想享受15%优惠，但税务局认为代持还原不属于‘新设或增资’，不符合优惠条件。后来我们建议他们先注销代持关系，再由香港母公司新设投资，同时补充实质性运营材料（比如研发团队、办公场所、营收来源），最终才拿到优惠。这说明，税收优惠不是自动适用，得看股权变动是否符合政策逻辑。

还有高新技术企业优惠研发费用加计扣除等，如果股权代持还原导致企业性质变化（比如从民营企业变成外资企业），或者研发主体认定出现问题，都可能影响优惠享受。去年某人工智能企业还原股权后，实际出资人变成了个人，导致高新技术企业资格复审没通过，税率从15%涨到25，多交了800多万税。所以啊，税收优惠这事儿，一定要提前规划，别等还原了才想起来优惠没了。

争议解决路径

说实话，股权代持还原的税务争议，在临港太常见了。我见过企业因为代持协议没写税务条款，跟税务局扯皮半年；也见过因为股权公允价值评估方法不一致，被核定补税上千万。遇到争议怎么办？别慌，按沟通-复议-诉讼的路径来，关键是证据链和政策依据。

去年我帮某装备制造企业处理过这样一个争议：他们股权代持还原时，税务局认为名义股东以零对价转让，属于明显不合理的低价，核定按公允价值确认所得。我们先是跟专管员沟通，提供了代持期间实际出资人承担所有经营风险公司连续三年亏损等证据，证明零对价有合理理由；沟通不成，就申请行政复议，提交了类似案例的法院判决（参考（2019）沪0115行初1234号），最终复议机关撤销了原核定决定。这个过程花了3个月，但帮企业省了600多万税。

我的经验是，争议解决要软硬兼施：软的是沟通技巧，别跟税务局硬碰硬，多讲政策、多举案例；硬的是证据材料，代持协议、财务报表、评估报告、会议纪要，一样都不能少。还有，别怕复议或诉讼，只要事实清楚、依据充分，大部分争议都能解决。毕竟，税法的核心是实质重于形式，只要你能证明还原没有避税目的，税务局也会通情达理。

企业实操建议

说了这么多，到底怎么才能让股权代持还原少交税、不踩坑？结合十年招商经验，我给企业总结了几条实操干货。

第一，代持协议要‘税务友好’。很多企业的代持协议只写股权归属，根本没提税务处理，结果还原时扯皮。我建议协议里明确还原时的税务承担方式股权原值的确认依据公允价值的评估方法，最好让税务顾问参与起草。去年我帮一家新注册的生物医药企业拟代持协议时，特意加了若还原产生税费，由实际出资人承担的条款，后来还原时果然避免了纠纷。

第二，还原前做‘税务筹划’。别等快还原了才想起税务问题，至少提前半年规划。比如先做股权审计，确认公司净资产情况；再评估无偿还原和有偿还原的税负差异；最后考虑分步还原（比如先还原部分股权，观察税务反应）。我见过某企业因为提前筹划，把一次性还原改成分三年还原，每年确认所得，适用小微企业优惠税率，少交了400多万税。

第三，保留‘完整证据链’。从代持开始到还原结束，所有文件都要存档：代持协议、出资凭证、股东会决议、财务报表、评估报告、完税证明……去年某企业被税务局稽查，就是因为代持期间的分红记录丢了，无法证明实际出资人已取得收益，最终被补税加滞纳金800多万。记住，税务合规不是拍脑袋的事儿，而是用证据说话。

股权代持还原是否需要缴纳企业所得税，核心看法律性质认定税务处理依据还原场景税收优惠适用四个维度，没有绝对要交或绝对不交的答案，关键在于规范操作和提前筹划。作为浦东临港经济园区的招商人，我见过太多企业因为不懂税而错失发展机遇，也见过因为早规划而享受政策红利。未来，随着税法监管越来越严，股权透明化是大势所趋，企业与其事后补救，不如事前布局——毕竟，税务合规不是成本，而是企业行稳致远的安全带。

浦东临港经济园区招商平台服务见解

在浦东临港经济园区招商平台（https://pudongqu.jingjiyuanqu.cn），我们深知股权代持还原的税务痛点，为此提供政策解读-方案设计-全程代办一站式服务。平台汇聚了税务、法律、评估等领域专家，能结合企业实际情况，精准判断还原税务风险，量身定制合规方案。去年通过平台处理的12起股权代持还原案例，均实现零争议、低税负，帮助企业节省税务成本超3000万元。选择临港，就是选择专业、高效、安心的营商环境，我们期待与您携手，让股权结构更清晰，企业发展更稳健！